對(duì)沖交易

【福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)】黃金4周連漲，逼近$3100，創(chuàng)年內(nèi)第18個(gè)歷史新高，美股股指齊跌約2%

? 經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 周五公布的數(shù)據(jù)令市場(chǎng)越發(fā)擔(dān)心美國(guó)經(jīng)濟(jì)前景。越來(lái)越多跡象顯示，因?yàn)閾?dān)心關(guān)稅推升通脹，美國(guó)消費(fèi)者的信心下滑、支出減少。 美國(guó)通脹回落路徑依舊崎嶇，壓低降息預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)最關(guān)注的通脹指標(biāo)—2月核心PCE通脹同比漲2.8%、環(huán)比增0.4%，均高于預(yù)期。 美國(guó)消費(fèi)端動(dòng)能趨弱，2月消費(fèi)者支出環(huán)比增0.4%低于預(yù)期，前值被下修至負(fù)值。 ? 美聯(lián)儲(chǔ)方面，多位票委密集發(fā)聲，維持政策穩(wěn)定、保持耐心是共識(shí) 同時(shí)也承認(rèn)，通脹路徑偏離預(yù)期、關(guān)稅影響不確定性上升，已讓2025年的經(jīng)濟(jì)前景更為模糊 ? ...
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【福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)】道指自1978年來(lái)首度9連跌，黃金&原油雙雙回調(diào)，市場(chǎng)聚集美聯(lián)儲(chǔ)利率決議

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美國(guó)零售強(qiáng)勁，強(qiáng)勁的車(chē)購(gòu)和網(wǎng)購(gòu)支持美國(guó)11月零售銷(xiāo)售超預(yù)期環(huán)比增長(zhǎng)0.7%。 分析稱(chēng)，零售銷(xiāo)售強(qiáng)勁疊加通脹回暖，表明美聯(lián)儲(chǔ)可能明年1月暫停降息。 數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)短線走低，美債收益率漲幅收窄。 ? 美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議前夕，市場(chǎng)因關(guān)稅擔(dān)憂(yōu)提高2025年美國(guó)通脹預(yù)期，明年核心PCE通脹預(yù)期從2.3%升至2.5%，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)降息次數(shù)降至三次，每次25基點(diǎn)，年底聯(lián)邦基金利率預(yù)計(jì)在3.5%-3.75%。 還有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)明年僅降息兩次，低于美聯(lián)儲(chǔ)9月點(diǎn)陣圖暗示的降息四次。巴克萊稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)有機(jī)會(huì)在2025年...
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【福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)】道指 8日連跌，創(chuàng)2018年以來(lái)最長(zhǎng)；摩根大通預(yù)言∶特朗普歸來(lái)將刺激全球外匯交易量

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美國(guó)12月紐約聯(lián)儲(chǔ)制造業(yè)指數(shù)創(chuàng)2023年5月以來(lái)最大跌幅。美國(guó)服務(wù)業(yè)PMI擴(kuò)張速度創(chuàng)逾三年最快，制造業(yè)依然萎靡、價(jià)格指數(shù)大漲。 分析稱(chēng)，最新的PMI數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)分化加劇，服務(wù)業(yè)穩(wěn)健增長(zhǎng)，制造業(yè)進(jìn)一步惡化。 制造業(yè)方面，工廠產(chǎn)出和訂單以更快的速度萎縮，由于擔(dān)心特朗普新政府可能征收關(guān)稅，投入價(jià)格加速上漲。 服務(wù)提供商的投入成本降至2020年5月以來(lái)的最低，受工資增長(zhǎng)放緩的影響。 ? 投資者等待美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議，高盛稱(chēng)，美聯(lián)儲(chǔ)1月將“跳過(guò)”降息，本周或釋放放慢寬松信號(hào)。 “...
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【福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)】EUR/USD跌破1.06，USD/JPY漲超155，黃金連跌4日至2個(gè)月低點(diǎn)$2570

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美媒預(yù)測(cè)共和黨贏得眾議院控制權(quán)。特朗普提名多人出任重要職位 共和黨參議員馬爾科盧比奧（Marco Rubio）為國(guó)務(wù)卿候選人 國(guó)會(huì)眾議員塔爾西加巴德（Tulsi Gabbard）為國(guó)家情報(bào)總監(jiān)。 共和黨眾議員馬特蓋茨（Matt Gaetz）為美國(guó)司法部長(zhǎng)候選人。 ? 美國(guó)整體CPI同比加速上漲2.6%至三個(gè)月高位并止步“六連跌”，核心通脹環(huán)比增速連續(xù)第三個(gè)月未見(jiàn)回落，均符合預(yù)期。 數(shù)據(jù)公布后，交易員增加美聯(lián)儲(chǔ)12月降息押注，削減2025年降息次數(shù)，預(yù)計(jì)12月降息25基點(diǎn)概率從58.7%升至82.5%， 但花...
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【福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)】黃金連創(chuàng)歷史新高至$2685，白銀漲至12年最高，多只中概股漲超10%

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美國(guó)二季度實(shí)際GDP年化季環(huán)比終值3%超預(yù)期，且意外沒(méi)有下修。核心PCE物價(jià)指數(shù)2.8%低于初值。 美國(guó)上周首申數(shù)據(jù)超預(yù)期降至21.8萬(wàn)人好于預(yù)期，創(chuàng)五個(gè)月新低，美國(guó)8月耐用品訂單環(huán)比零增長(zhǎng)但好于預(yù)期的降幅 ? 美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)再添經(jīng)濟(jì)軟著陸跡象，打壓大幅降息預(yù)期，美債收益率全線上漲 對(duì)貨幣政策更敏感的兩年期美債收益率漲6.95個(gè)基點(diǎn)，美國(guó)10年期基準(zhǔn)國(guó)債收益率漲1.14個(gè)基點(diǎn) 歐元區(qū)基準(zhǔn)的10年期德債收益率漲0.9個(gè)基點(diǎn)。兩年期德債收益率漲0.8個(gè)基點(diǎn)。 福匯提供債權(quán)類(lèi)產(chǎn)品CFD，交易代碼∶2...
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【福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)】歐元&英鎊同創(chuàng)約13個(gè)月新高，黃金盤(pán)中轉(zhuǎn)漲，收于$2510上方

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美聯(lián)儲(chǔ)公布7月FOMC貨幣政策會(huì)議紀(jì)要，“絕大多數(shù)”官員認(rèn)為9月份降息可能是適宜的。 幾乎所有與會(huì)者認(rèn)為，降息前，需要得到更多信息增強(qiáng)對(duì)通脹下降的信心。大多數(shù)與會(huì)者認(rèn)為就業(yè)目標(biāo)面臨的風(fēng)險(xiǎn)有所增加 多人稱(chēng)，太遲或太少降息可能過(guò)度削弱經(jīng)濟(jì)，幾乎所有與會(huì)者預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月通脹繼續(xù)下行。 降息預(yù)期升溫，芝商所美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，9月降息50個(gè)基點(diǎn)的可能性從周二的29%上升至36%。 ? 美國(guó)至3月的過(guò)去一年就業(yè)人口初步下修81.8萬(wàn)，為十五年來(lái)最大規(guī)模下修，此前經(jīng)濟(jì)學(xué)家預(yù)計(jì)會(huì)下修50萬(wàn)...
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【福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)】中東局勢(shì)助推黃金逼近歷史高位，USOIL漲4%一度突破$80

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 華爾街普遍預(yù)計(jì)，周三美國(guó)通脹報(bào)告將為本周的市場(chǎng)定下基調(diào)，美國(guó)7月核心CPI同比漲幅將降0.1個(gè)百分點(diǎn)至3.2%，創(chuàng)下2021年5月以來(lái)新低，但環(huán)比漲幅可能從0.1%反彈至0.2%。 紐約聯(lián)儲(chǔ)7月消費(fèi)者調(diào)查顯示，消費(fèi)者1年和5年期通脹預(yù)期穩(wěn)定在3.0%和2.8%，但3年期通脹預(yù)期大幅下降至2.3%，創(chuàng)歷史新低。 美聯(lián)儲(chǔ)票委理事鮑曼周日表示，通脹仍有上行風(fēng)險(xiǎn)，最近失業(yè)率躍升至4.3%可能夸大了勞動(dòng)力市場(chǎng)的降溫程度，暗示可能在9月的美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議上不支持降息。 美銀首席策略師Hartnett認(rèn)為，美聯(lián)儲(chǔ)大幅降息才能...
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【福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)】UKOIL漲近1%至8周新高，英偉達(dá)3日累跌13%

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 市場(chǎng)關(guān)注周五發(fā)布的美國(guó)5月PCE個(gè)人消費(fèi)支出物價(jià)指數(shù)，這是美聯(lián)儲(chǔ)最關(guān)注的通脹指標(biāo) 預(yù)計(jì)會(huì)顯示同比增幅從2.8%回落至2.6%，或有助于降息時(shí)點(diǎn)提供更清晰的指引。 交易員預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)9月開(kāi)啟降息的概率高達(dá)67%，年內(nèi)降息兩次仍為主流預(yù)期。 明年票委、芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比支持降息，稱(chēng)∶對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)將在通脹方面略微更有信心充滿(mǎn)希望，警惕政策長(zhǎng)期過(guò)緊抑制經(jīng)濟(jì) 但今年票委、舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利稱(chēng)，在降息之前“還有更多工作要做”。存在失業(yè)率上升風(fēng)險(xiǎn)。降息或更長(zhǎng)時(shí)間維持利率不變?nèi)Q于通脹數(shù)...
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【福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)】GBP/USD單日大跌1%，標(biāo)普創(chuàng)今年第20個(gè)歷史新高

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)基本向好，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)情緒提升 美國(guó)至3月16日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)21萬(wàn)人，低于預(yù)期的21.5萬(wàn)人，高于前值的20.9萬(wàn)人。 2月成屋銷(xiāo)售總數(shù)年化環(huán)比增長(zhǎng)9.5%至438萬(wàn)戶(hù)，創(chuàng)一年新高，庫(kù)存激增至2020年以來(lái)同期最高，售價(jià)中位數(shù)同比增5.7%至38.45萬(wàn)美元的歷史同期新高。 美國(guó)3月Markit制造業(yè)PMI初值超預(yù)期增至2022年中旬以來(lái)的21個(gè)月新高，服務(wù)業(yè)PMI初值創(chuàng)3個(gè)月新低，但都處于擴(kuò)張區(qū)間。 美聯(lián)儲(chǔ)周三貨幣決議表明，央行不太擔(dān)心近期通脹上升，在勞動(dòng)力市場(chǎng)依舊強(qiáng)勁的背景下，美聯(lián)儲(chǔ)依然...
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【福匯市場(chǎng)觀點(diǎn)】美原油止步7連陽(yáng)，天然氣8連跌刷新近3年新低

美國(guó)數(shù)據(jù)及外匯市場(chǎng)∶ 目前市場(chǎng)定價(jià)充分體現(xiàn)的降息預(yù)期為3次。交易員預(yù)計(jì)年內(nèi)約有70%的概率第4次降息（一個(gè)月前的預(yù)測(cè)為7次）。說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)于大幅降息的預(yù)計(jì)，正在逐步縮減。 2月29日的PCE數(shù)據(jù)成關(guān)注焦點(diǎn)。PCE將比CPI更為重要。大摩預(yù)測(cè)∶1月核心PCE環(huán)比增速將小幅回升至0.29%，降息時(shí)點(diǎn)推遲至6月。 匯豐銀行認(rèn)為2024年美元看漲，因?yàn)槲磥?lái)幾個(gè)月的降息幅度遠(yuǎn)低于市場(chǎng)普遍預(yù)期的水平。 有分析稱(chēng)，鑒于美國(guó)經(jīng)濟(jì)的韌性，美聯(lián)儲(chǔ)官員未來(lái)的表態(tài)可能助推美元，今年一季度末以前，美元可能還有一定上漲空間。 跌穿150.0...
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