福匯市場觀點

【W(wǎng)ebsite Version】 經(jīng)濟數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 昨日美聯(lián)儲會議紀要暗示通脹風險上升后，美聯(lián)儲官員輪番講話令降息預期收緊。 ? 美聯(lián)儲理事鮑曼稱，本來早在12月就該支持FOMC按兵不動，通脹存在上行風險，這應該促使美聯(lián)儲暫停行動并評估數(shù)據(jù)。 昨日報道稱，特朗普團隊考慮重組美聯(lián)儲領(lǐng)導層，美聯(lián)儲理事鮑曼或升任金融監(jiān)管副主席。 ? 2025年票委、波士頓聯(lián)儲主席柯林斯贊成2025年更耐心、更少降息，原因是就業(yè)數(shù)據(jù)強勁且通脹揮之不去，預計今年有兩次降息。如果數(shù)據(jù)不清晰，官員們或會延遲降息。 2026年票委、...

市場頭條 通脹擔憂重現(xiàn) 股市下跌，美元受美國利率前景提振 全球股市下跌，歐洲股市開盤疲軟，因?qū)γ绹浀膿鷳n再次出現(xiàn)，債券收益率飆升，提振了美元，使日元、人民幣和歐元接近數(shù)月低點。 隨著中國交易加快 亞洲美元債券交易量增長20% 預計2025年亞洲美元債券發(fā)行量將比去年增長約20%，這得益于中國的債務交易，以及美國降息使公司發(fā)行美元債券比發(fā)行本幣債券更實惠。 預期需求增長 歐佩克供應趨緊，美國就業(yè)數(shù)據(jù)公布，油價上漲 油價上漲，因為俄羅斯和歐佩克成員國的供應收緊，而數(shù)據(jù)顯示美國就業(yè)機會意外...

經(jīng)濟數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國當選總統(tǒng)特朗普正在考慮宣布國家經(jīng)濟緊急狀態(tài)制定新的關(guān)稅計劃。 關(guān)稅擔憂令汽車、芯片制造商和工業(yè)等涉及全球供應鏈網(wǎng)絡的制造業(yè)公司股價下挫，歐美股市下挫，美元短線拉升，非美貨幣走低，美債收益率走高。 ? 美國12月ADP就業(yè)人數(shù)增加12.2萬人，增幅創(chuàng)2024年8月以來最低。 美國1月4日當周首次申請失業(yè)救濟人數(shù)20.1萬人，為2024年2月以來新低。 ? 美聯(lián)儲理事沃勒支持進一步降息，相信通脹將繼續(xù)走低，關(guān)稅對通脹沒有顯著或持久的影響。 美聯(lián)儲會議紀要表明幾乎所有與會者都認為...

市場頭條 跟隨華爾街的領(lǐng)先 亞洲股市受益于對特朗普關(guān)稅的疑慮 亞洲股市跟隨華爾街的積極領(lǐng)先，一些投資者希望美國當選總統(tǒng)唐納德特朗普在上任時采取的關(guān)稅措施比以前想象的要溫和。 關(guān)注美聯(lián)儲 隨著市場考慮特朗普的關(guān)稅，美元走軟，黃金上漲 金價上漲，得益于美元走軟，交易員在等待美國就業(yè)數(shù)據(jù)來衡量美聯(lián)儲利率軌跡的同時，考慮當選總統(tǒng)唐納德特朗普的關(guān)稅計劃是否會不那么激進。 美元跌至 12 月 30 日以來最低點 美元跌至一周低點，因市場考慮特朗普提出的關(guān)稅 美元兌主要貨幣匯率跌至一周低點，交易...

經(jīng)濟數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國就業(yè)數(shù)據(jù)好于預期，服務業(yè)通脹加速。11月美國JOLTS職位空缺意外增加25.9萬個，達到809.8萬個。 ISM非制造業(yè)PMI從11月的52.1上升至54.1，價格指數(shù)從11月的58.2上升至64.4，創(chuàng)11個月新高，暗示通脹壓力依然存在。 ? 兩項數(shù)據(jù)壓低市場降息預期，市場預計美聯(lián)儲1月超95%概率不降息，預計2025年美聯(lián)儲僅會降息37個基點，低于美聯(lián)儲點陣圖中預測的兩次降息。有機構(gòu)猜測7月之前都不會降息。 數(shù)據(jù)公布后，美元走強，美國股、債、加密貨幣齊跌，黃金回吐早前漲幅。 ? 當選總統(tǒng)特朗普發(fā)表一...

市場頭條 所有目光都聚焦于美國 本周人滿為患，亞洲股市混亂 亞洲股市漲跌互現(xiàn)，此前一周充斥著經(jīng)濟新聞，這些新聞應能突顯美國的相對表現(xiàn)，并支持美元持續(xù)的牛市。美國數(shù)據(jù)線的明星是周五的12月就業(yè)報告，分析師預計將增加15萬人，失業(yè)率保持在4.2%。 經(jīng)過 5 個交易日的上漲 經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布前，美元走強，油價從近3個月高點回落 在美元走強、對制裁的擔憂以及美聯(lián)儲公布關(guān)鍵經(jīng)濟數(shù)據(jù)和本周晚些時候美國就業(yè)人數(shù)之前，油價本周開盤下跌。石油此前五個交易日上漲，希望在北半球天氣變冷后需求增加。 美元仍接近兩年...

經(jīng)濟數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 當?shù)貢r間1月6日，美國副總統(tǒng)哈里斯在其主持的國會聯(lián)席會議上宣布，參眾兩院議員正式認證了2024年美國大選選舉人團的計票結(jié)果 確認特朗普獲得312張選舉人票，當選下一任美國總統(tǒng)，萬斯當選下一任副總統(tǒng)。 ? 特朗普助手正探討對“所有國家”征收關(guān)稅，但只涵蓋關(guān)鍵進口商品。因關(guān)稅計劃收窄或避免更大范圍貿(mào)易沖突，推動歐美股市、歐元和英鎊走高， 特朗普隨后否認了該報道，外加美聯(lián)儲票委理事庫克支持謹慎降息，令美股午盤后漲幅收窄，美元大跌后急升。 ? 美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)好壞參半，12月M...

市場頭條 2025 年的首次考驗 美國就業(yè)報告首次考驗股市 未來一周，股市將面臨今年首次重大考驗，投資者指望美國就業(yè)報告顯示經(jīng)濟穩(wěn)定但不過熱，這將支撐2025年股市上漲的預期。 假期縮短一周結(jié)束 科技股助推華爾街大幅走高 隨著投資者接近假期縮短的一周的結(jié)束，美國股市反彈，新的一年也隨之而來，人們對美聯(lián)儲進一步降息和新政府放松監(jiān)管政策的預期隨之而來。 受美元走強壓力 黃金從三周高點下滑 金價周五從三周高位回落，受到美元強勁的壓力，同時市場為美國當選總統(tǒng)唐納德特朗普領(lǐng)導下的潛在經(jīng)濟和貿(mào)易變...

經(jīng)濟數(shù)據(jù)及外匯市場∶ 美國制造業(yè)仍處于萎縮態(tài)勢，但有改善跡象。12月ISM制造業(yè)PMI為49.3創(chuàng)九個月新高，且好于預期和前值。 然而，PMI的細分項目中也存在一些隱憂。價格支付指數(shù)高于預期，暗示通脹壓力可能仍然存在。而就業(yè)指數(shù)回落明顯。 ? 周五美債收益率齊漲，2/10年期美債收益率漲超3個基點，但全周收益率仍呈下降趨勢 紐約尾盤，美國10年期基準國債收益率尾盤漲3.65個基點，報4.5955%，周累計下跌2.98個基點，兩年期美債收益率尾盤漲3.71個基點，報4.2766%，周累跌4.55個基點 歐市尾盤，德國10年期國債收...

市場頭條 苦苦掙扎 由于對特朗普的擔憂，亞洲股市在2025年開局艱難 亞洲股市在接近2024年緊張不安之后，今年年初表現(xiàn)不佳，難以獲得牽引力，而美元保持穩(wěn)定，投資者情緒在唐納德特朗普重返白宮之前保持謹慎。 關(guān)注中國 投資者度假歸來，油價上漲 在 2025 年的第一個交易日，油價小幅走高，因為在國家主席習近平承諾促進增長之后，假期歸來的投資者謹慎關(guān)注中國經(jīng)濟和燃料需求的復蘇。 繼2024年強勁增長之后 美元謹慎進入 2025 年；日元徘徊在五個月低點 在經(jīng)歷了對大多數(shù)貨幣的強勁上漲后，美元在2025年初出...