3月15日19日交易快訊&一周前瞻

外匯一周牛熊榜

綜合來看，美元在過去一周對除日元以外的非美貨幣全面走弱。因市場對美債收益率上升過快的憂慮情緒有所降溫。

本周歸來，我們將迎來三大央行決議—— 美聯(lián)儲、英國央行和日本央行。

來源∶poundsterlinglive.com

 

美聯(lián)儲利率決議

• 3月18日 美聯(lián)儲FOMC公布利率決議及經(jīng)濟預(yù)期, 主席鮑威爾召開新聞發(fā)布會

上周四，美國總統(tǒng)拜登簽署了1.9萬億美元的新冠紓困救助法案。新一輪刺激法案包含向個人分發(fā)支票、延長失業(yè)保險、向州和地方政府撥款、提高疫苗接種和檢測能力等多個方面。毫無疑問，新的刺激措施將推動經(jīng)濟走強，也將進一步推高收益率。

首席經(jīng)濟學(xué)家RobinBrooks表示，市場正在經(jīng)歷一場類似于2013年的“縮減恐慌”(taper tantrum)，因投資者擔心美聯(lián)儲會提前退出刺激計劃，債券收益率出現(xiàn)飆升。

本周，投資者將格外關(guān)注美聯(lián)儲利率決議，因為這一次是季度會議，同時還會更新經(jīng)濟預(yù)期和發(fā)布利率點狀圖。去年12月FOMC公布的點狀圖顯示有5位委員對2023年開始收緊貨幣政策持開放態(tài)度。3月這次會議是否會有更多委員開始改變預(yù)期？

我們認為FOMC在3月16日至17日的會議上不會作出任何重大政策改變。此外，鮑威爾大概率會重申收益率飆升只是短暫的。但美聯(lián)儲可能采取一些技術(shù)調(diào)整，例如上調(diào)超額準備金利率(IOER)等，來適當控制市場對短期利率的預(yù)期。

來源∶Bloomberg

 

英央行利率決議

• 3月18日 英國央行公布利率決議和會議紀要

來源∶Google

上個月，英國央行表示，英國經(jīng)濟可能會在2021年前三個月萎縮4%，然后在今年剩余時間迅速復(fù)蘇，到2022年第一季恢復(fù)至大流行前的規(guī)模。

盡管該行官員時常在公開場合中提到“正在研究未來可能實施負利率的可能性”，但貨幣市場在今年2月末時開始不再押注英國央行降息。交易員現(xiàn)在預(yù)期政策利率未來一年不會有變化，較去年9月時候的預(yù)期出現(xiàn)了明顯轉(zhuǎn)變，彼時交易員預(yù)測今年利率最低可能達到-0.1%。

在上個月的政策會議中，行長強調(diào)不會馬上實施負利率，即便備受矚目的研究結(jié)果鼓勵銀行為這種情況做準備。另外，英國央行因疫苗接種而對經(jīng)濟強勁反彈抱有樂觀看法，進一步削弱了降息預(yù)期。

我們預(yù)計在3月會議上，英國央行大概率“按兵不動”，將利率維持在0.1%的紀錄最低水平不變。

?

英鎊

英鎊基本面預(yù)測∶延續(xù)反彈

由于英央行大概率在本周會議上“按兵不動”，對英鎊影響有限；投資者或繼續(xù)從美元和債券收益率中尋找影響英鎊的線索。

由于近日市場對債券收益率回升過快的擔憂有所降溫，美元承壓，英鎊兌美元在1.3800獲得強勁買盤支撐，目前正在向今年2月高點進發(fā)。

投資者需密切留意多空反轉(zhuǎn)區(qū)間【1.3750-1.3800】，保持在此區(qū)間之上，多頭依然占據(jù)有利優(yōu)勢，目標指向1.4370。但若美元重新因為美債收益率飆升而走強，則不排除鎊美重新跌破多空反轉(zhuǎn)區(qū)間的可能性，更低支撐在1.3500。

【GBP/USD 月圖】

?

日元

日元基本面預(yù)測∶繼續(xù)下跌

從今年開始，美元兌日元持續(xù)上漲，背后既有美元的強勢，但也有日元本身的原因。

隨著美國國債收益率的上升和全球經(jīng)濟增長的改善，避險日元和黃金同步陷入下跌的“厄運”。另外，美債收益率上升的背后實際是市場對未來通脹改善的預(yù)期，而這將進一步擴大美元和日元之間的利差預(yù)期，這是導(dǎo)致日元下跌的另一個重要原因。

目前美日正在測試月圖50日均線壓制，但預(yù)計將很快達到110.00高位。建議關(guān)注110.00阻力，這同時也是大量日元看跌期權(quán)的目標位。不排除美日后續(xù)將面臨一定的技術(shù)回調(diào)壓力。

【USD/JPY 月圖】

?

黃金

黃金在上周呈“過山車走勢”，一度反彈至1738后最終依然跌回至1700一線。全球最大黃金ETF—SPDR Gold Trust持倉連續(xù)減小，足見金價難有買盤支撐。

本周周線錄得十字星，RSI指標亦觸及超賣區(qū)間，不排除黃金暫時在1680獲得一定買盤支撐。同時本周有三大央行決議，預(yù)計黃金波動將加劇。但反彈空間的限制也非常明顯，上方阻力分別是1724、1763。

若美債收益率重新加快上行，推動美元繼續(xù)突破新高，則黃金有望跌破1680關(guān)鍵支撐，下方空間將被打開，同時也意味著空頭將盈利頗豐。

【XAU/USD 周圖】

?

道瓊斯指數(shù)

道指基本面預(yù)測∶保持上漲

由于對美國通脹的擔憂減弱、每周失業(yè)救助申領(lǐng)人數(shù)的減少超過預(yù)期以及新一輪紓困法案簽署出臺，道瓊斯指數(shù)創(chuàng)下紀錄，美國經(jīng)濟強勁復(fù)蘇的預(yù)期得到了加強。

本周，道瓊斯指數(shù)再創(chuàng)歷史新高，目前已經(jīng)突破32,500整數(shù)關(guān)口。其上漲趨勢毋庸置疑，但上漲動能卻面臨一些挑戰(zhàn)。STO指標連續(xù)發(fā)出超買信號后已經(jīng)陷入遲滯，尤其是拜登簽署刺激法案的“靴子落地”，可能會引起一波“買預(yù)期賣事實”的回調(diào)行情。而本周美聯(lián)儲將更新經(jīng)濟預(yù)測及點狀圖，也許這就是交易員等待已久的一個契機。

若如預(yù)期回調(diào)，建議關(guān)注31,000整數(shù)關(guān)口，保持在該支撐之上，道指有望繼續(xù)刷新歷史記錄。

【US30 周圖】

 

港股差價合約全線上線!

現(xiàn)在交易平臺[商品列表]中輸入對應(yīng)港股的字母代碼，即可查看最新報價! 點此處查看所有股票差價合約完整列表

于福匯交易股票的5大優(yōu)勢∶

• 0傭金，性價比之選[1]

• 更小交易單位且無交易量限制，1份福匯股票差價合約僅為0.1股

• 做多做空，隨心所欲

• 保證金交易，提高資金利用率[2]

• 支持多個交易平臺，MT4、福匯交易平臺桌面版、移動版及網(wǎng)頁版

*香港股票差價合約產(chǎn)品目前僅提供于交易平臺(TS2)賬戶

 

[1]福匯可以透過若干方式獲取報酬，包括(但不限于)∶就若干賬戶類別而言，對取自流通量提供者的買賣差價加上點子；對過夜利息加上點子；卓越賬戶可能采用“買賣差價加傭金”定價模式。

[2]杠桿:杠桿效應(yīng)有利亦有弊，可以大幅擴大您的盈利，亦可以大幅擴大您的虧損。利用任何水平的杠桿進行外匯交易未必適合所有投資者。

 

福匯市場意見：任何在本網(wǎng)站內(nèi)發(fā)表的評論、新聞、研究、分析、價格、其他資料或第三方網(wǎng)站的鏈接均“按現(xiàn)狀”提供，只能視作一般市場資訊，并不構(gòu)成投資建議。市場意見并非按照旨在促進投資研究獨立性的法律要求而擬備，因此并非受到發(fā)放此等資料前禁止交易的約束。雖然本評論并非由獨立來源提供，但FXCM采取一切充足措施消除或防止因制作和傳播本評論而產(chǎn)生的任何利益沖突。 FXCM的員工承諾以客戶的最佳利益行事并在代表客戶的意見時，不會誤導(dǎo)，欺騙或以其他方式損害客戶做出明智投資決策的能力。有關(guān)福匯預(yù)防利益沖突的內(nèi)部組織和行政安排的更多信息，請參閱公司的利益沖突政策。您可在此處瀏覽關(guān)于我們就上述信息的完整免責聲明和責任規(guī)定，請確保您閱讀并理解其相關(guān)內(nèi)容。

返回目錄
上一篇∶ 3月22日26日交易快訊&一周前瞻
下一篇∶ 3月8日12日交易快訊&一周前瞻